A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) concedeu a aprovação preliminar do serviço de streaming de música nº 1 ao Spotify para um novo tipo de oferta pública inicial (underwriter less less) pública (IPO).
O Wall Street Journal informou sexta-feira que isso deve acontecer na primavera de 2018, permitindo que o Spotify evite um IPO tradicional que pode ser bastante caro.
O Spotify quer listar suas ações na NYSE por meio da chamada listagem direta.
Veja como isso funcionaria:
Em uma listagem direta, uma empresa transfere suas ações para uma bolsa sem levantar dinheiro, como é feito em um IPO típico. As empresas evitaram o processo incomum, em parte porque há um risco maior de as ações fracassarem, uma vez que não há subscritores para definir e sustentar o preço.
Entre os pontos positivos: as listagens diretas permitem que as empresas economizem as pesadas taxas de subscrição associadas aos IPOs tradicionais, e não há restrições sobre quando os insiders podem vender ações.
Se tudo correr conforme o plano, o exemplo do Spotify pode incentivar outras startups a buscar listagens diretas. A avaliação de mercado do Spotify no momento da publicação era de cerca de US $ 20 bilhões.
A SEC ainda não tomou uma decisão oficial sobre a proposta da Bolsa de Nova York, que é necessária para alterar as regras da NYSE. A NYSE solicitou tal mudança e a SEC indicou ao Spotify que provavelmente aprovará.
